《IPO上市前规范》

主讲老师：陈军才

一、课程介绍

IPO上市前规范是企业实现资本化的核心前置环节，直接决定IPO申报的成败与效率。实践中，66%以上拟上市企业因规范不到位（如财务数据失真、内控流程缺失、股权代持未清理等），导致IPO申报中止、终止，或审核周期延长3-8个月，错失资本化最佳窗口期。

本课程聚焦企业IPO上市前3-24个月（筹备启动至申报材料提交）的核心规范需求，以《证券法》《首次公开发行股票并上市管理办法》等最新监管政策为依据，结合近三年最新IPO审核典型案例（含成功通过与失败中止案例），构建“政策解读-全维度规范-问题整改-长效落地”的系统化培训体系。课程摒弃纯理论宣讲，采用“政策精讲+案例拆解+实操指引+分组演练”的教学模式，覆盖财务、内控、股权、业务、法务五大核心规范领域，明确各领域“量化规范标准+ step-by-step实操步骤+常见问题整改清单+配套工具模板”，所有内容均能直接套用至企业实际工作中，帮助企业快速厘清规范思路、精准规避合规风险，高效推进上市筹备工作，为IPO申报筑牢坚实基础。

二、课程目标

本课程以“夯实规范基础、明确操作标准、解决核心痛点、保障IPO顺畅推进”为核心目标，通过系统化培训，实现学员知识、能力与素养的三维提升，所有目标均量化可考核，具体如下：

（一）知识目标

1、全面掌握IPO核心监管政策要求，能清晰区分主板、创业板、科创板、北交所的上市规范差异（如净利润、研发投入占比等量化指标），精准定位监管关注的10大核心合规要点（财务真实性、内控有效性等）。

2、熟练掌握财务、内控、股权、业务、法务五大领域的规范标准，明确每类规范的操作边界（如关联交易定价公允性偏差≤10%），知晓各领域20项以上常见违规情形及对应整改方向。

3、清晰掌握IPO规范工作全流程（筹备-自查-整改-验收），能独立制定3-24个月的规范工作时间表，明确各阶段核心任务、责任部门及交付成果。

（二）能力目标

1、具备独立开展全维度规范自查的能力：能对照标准化自查清单，1个月内完成企业首次全面自查，精准识别规范缺陷，按“重大/重要/一般”分级形成问题清单，明确整改优先级（重大缺陷≤15天启动整改）。

2、具备核心问题整改落地能力：能针对股权代持、跨期费用、内控缺陷等核心问题，制定可落地的整改方案，配套佐证材料清单，确保整改后100%符合监管要求（如股权代持清理后无纠纷、无隐性代持）。

3、具备跨部门协同推进能力：能牵头建立跨部门协同机制，明确财务、业务、法务等部门的规范职责，每周组织1次协同推进会，确保规范工作高效落地（资料获取周期≤3个工作日/类）。

4、具备监管核查应对能力：能提前梳理规范相关佐证材料，30分钟内拆解1项监管问询问题，形成逻辑清晰的回复框架，从容应对现场核查与口头问询。

（三）素养目标

1、树立“合规为先、提前规范、全程留痕”的IPO工作理念，摒弃“先申报后整改”的侥幸心理，养成“每一项工作有记录、每一笔数据有依据”的严谨工作习惯。

2、培养系统化、前瞻性规范思维，能结合企业发展阶段（如营收5000万vs 5亿）与IPO板块目标，提前6-12个月布局规范工作，规避后期整改风险。

3、强化责任意识与协同意识，明确自身在规范工作中的核心职责，主动配合跨部门协作，确保规范工作闭环落地（整改闭环率≥95%）。

三、培训对象

本课程适配拟启动IPO（3-24个月内）或处于IPO筹备阶段的企业核心管理人员及业务骨干，兼顾中小企业与中大型企业需求，重点覆盖以下人群（明确各人群核心培训诉求与能力提升重点）：

1、企业高层管理人员（董事长、总经理、CFO、董秘等）：核心诉求是统筹IPO规范整体工作，提升规范规划与风险预判能力，能精准把控规范工作进度与核心节点，协调跨部门资源。

2、财务部门核心人员（财务总监、财务经理、总账会计、税务会计等）：核心诉求是掌握财务规范实操技巧，能独立完成账务梳理、税务整改、报表编制，确保财务数据合规、真实、完整，应对财务类监管问询。

3、内控与审计部门人员（内控负责人、内审经理及核心成员等）：核心诉求是搭建适配IPO的内控体系，能精准识别内控缺陷，制定整改方案并验证效果，确保内控有效性符合监管要求。

4、业务与运营部门负责人（销售、采购、生产负责人等）：核心诉求是掌握业务流程规范要点，能规范合同管理、供应链运营、生产流程，确保业务数据与财务数据一致，配合完成业务类规范整改。

5、法务与股权管理部门人员（法务总监、法务经理、股权管理专员等）：核心诉求是掌握股权规范与法律合规要点，能清理股权代持、规范关联交易、处理法律纠纷，确保企业主体资格合法合规。

6、其他相关人员（投融资专员、人力资源负责人等）：核心诉求是了解IPO规范基础要求，能配合完成投融资合规、劳动用工合规等相关工作，适配企业IPO整体规范节奏。

四、培训内容

第一部分：开篇认知与政策落地

模块一：IPO上市规范核心认知与监管政策实操解读

【核心目标】：精准把握IPO监管政策核心要求与红线边界，明确规范工作的核心价值、落地原则及与日常运营的衔接要点，能快速识别本企业IPO规范核心痛点并初步定位适配板块，配套政策清单（标注高频违规条款）、多板块上市条件对比表（可直接填写）、痛点识别清单3类实操工具，确保学完即能开展基础自查与政策匹配工作。

【核心交付物】：IPO核心政策高频违规条款清单（标注规避措施）、本企业多板块上市条件适配表（填写完整）、本企业IPO规范核心痛点清单（含初步应对方向）

【前置准备】：提前发放近二年IPO监管政策汇编（电子版）、多板块上市条件量化对比表空白模板、3个典型政策违规案例简版材料

一、IPO上市规范核心认知（含互动实操）

1、规范的核心价值（量化数据支撑+落地意义，配套价值对比表）

通过率提升、周期缩短、风险降低

实操对比：现场发放《规范与否价值对比表》，学员快速勾选本企业当前状态，直观感知规范紧迫性。

2、规范与日常运营的衔接（避免“两张皮”，明确嵌入要求+责任岗位）

3、规范工作四大核心原则（量化落地标准+违规后果，配套原则执行清单）

合规性：100%符合政策强制性要求，严禁触碰“红线条款”（如财务造假、虚假披露等），违规后果：直接否决IPO申报，相关责任人承担法律责任；

真实性：财务/业务数据偏差≤2%，核心数据（收入、利润、资产）偏差≤1%，违规后果：审核中止，需补充核查并出具专项说明；

完整性：资料留存率100%，每笔业务、每项数据均有完整佐证材料，违规后果：要求补充资料，延长审核周期（平均延长1-4个月）；

可验证性：每笔数据均有2项以上独立佐证材料（如收入需合同+签收单+回款凭证），违规后果：数据真实性存疑，审核风险等级升级。

4、互动实操（现场落地）

二、IPO核心监管政策实操解读（含工具实操，配套政策解读手册）

1、强制性政策核心条款（红线条款+合规要点+案例警示，配套条款解读表）

核心政策范围：《证券法》《首次公开发行股票并上市管理办法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》核心条款；

2、十项高频违规红线条款（按违规发生率排序，每条配简版案例+规避措施）：

条款1：财务造假（发生率最高，占否决案例65%）

条款2：内控失效（发生率第二，占否决案例38%）

条款3：股权代持未披露（发生率第三，占否决案例16%）

条款4-10：关联交易定价不公允、主体资格不合规、环保合规不达标、信息披露遗漏、核心资质过期、资金占用、税收违规（每条均配套违规情形、简版案例、规避措施，现场发放《红线条款解读表》）。

3、多板块上市规范差异（量化指标对比+适配判断，配套适配表模板）

核心板块（主板、创业板、科创板、北交所）量化指标对比（明确硬性要求+弹性条款，填写《多板块适配对比表》）

4、工具实操任务（现场完成并点评）：

5、近两年IPO审核动态与监管关注重点（含数据解读+趋势分析）

审核关注重点分布（量化数据+核心核查方向）：财务合规（40%）、内控有效性（25%）、关联交易与同业竞争（20%）、主体资格与资质（10%）、信息披露（5%）

6、近两年审核动态核心趋势：

7、近期审核否决/中止核心原因（前5类，配案例警示）：

8、典型案例拆解（正反双向案例+小组研讨，强化落地认知）

9、案例思考与小组研讨（现场落地）

模块二：IPO规范工作全流程规划与跨部门协同机制搭建（含实操演练）

【核心目标】：精准掌握IPO规范四阶段闭环流程的落地要点，能独立制定适配本企业（3-24个月）的规范时间表（含量化节点），搭建“责任到岗、流程闭环、高效协同”的跨部门机制，配套3类核心模板（时间线模板、职责分工表、协同会议纪要模板），确保规范工作有序推进、责任可追溯，规避跨部门推诿、进度滞后等问题。

【核心交付物】：本企业IPO规范工作详细时间表（按月份拆解，含任务/责任人/交付物/验收标准）、专项团队职责分工表（精准到岗位）、跨部门协同会议纪要模板（填写完整范例）

【前置准备】：提前发放空白时间线模板、职责分工表模板、协同机制案例集（含正反案例）、规范工作进度跟踪表（空白版）

一、IPO规范工作全流程框架（含模板实操，配套流程示意图+时间线模板）

四阶段闭环流程（细化每阶段核心任务、量化时限、责任人、交付物及验收标准，直接对接模板填写）

阶段一：筹备启动阶段（1-3个月，核心目标：完成团队搭建、政策宣贯、基础资料梳理，启动率100%）

阶段二：全维度自查阶段（1-2个月，核心目标：全面识别缺陷，形成分级问题清单，自查覆盖率100%）

阶段三：缺陷整改阶段（3-12个月，核心目标：重大/重要缺陷100%整改闭环，一般缺陷整改率≥95%）

阶段四：验收归档阶段（1-2个月，核心目标：通过第三方核查与内部验收，资料归档完整率100%）

二、3类典型周期时间节点细化（适配不同筹备阶段企业，可直接套用）

适配场景1：短期筹备（3-6个月，紧急启动IPO规范）

适配场景2：中期筹备（7-12个月，常规启动IPO规范）

适配场景3：长期筹备（13-24个月，提前布局IPO规范）

模板实操任务（现场完成并点评）

三、专项团队组建与职责分工（含职责拆解+模板填写指南，配套职责分工表模板）

1、团队架构（标准化配置，可按企业规模微调，直接填入模板）：

2、岗位职责精准拆解（按岗位细化，可直接填入职责分工表模板，含核心工作+交付物+责任边界）

3、职责分工表填写指南（3个核心要点，确保填写规范）：

要点1：责任到人，避免“多人负责但无人牵头”（每个任务仅明确1名第一责任人+1名复核人）；

要点2：工作内容量化，避免模糊表述（如“梳理资料”改为“梳理近3年销售合同，编制合同清单，完整率100%”）；

要点3：责任边界清晰，避免跨岗位推诿（明确“谁决策、谁执行、谁审核、谁负责”）。

四、跨部门协同机制搭建（含4大机制+执行标准+案例参考，配套会议纪要模板）

1、四大核心协同机制（可直接落地，嵌入日常工作，配套执行标准）：

机制一：日常对接机制（确保信息同步及时，避免信息断层）

机制二：定期会议机制（确保进度可控，及时解决跨部门问题）

机制三：问题协调机制（确保跨部门问题快速解决，不拖延进度）

机制四：资料传递机制（确保资料及时准确，可追溯）

2、案例参考（正反双向，强化机制落地认知）：

3、实操演练（分组模拟+现场点评，强化落地能力）

总结提炼：梳理演练中高频问题（如跨部门推诿、机制执行不到位、交付成果不规范），强化“责任到人、流程闭环、高效协同”的核心原则。

核心总结（强化落地要求）

规范工作全流程核心：“先规划、再执行、强协同、重验证”，四阶段闭环推进，不跳步、不遗漏；

跨部门协同核心：“机制先行、责任到人、及时同步、快速解决”，规避推诿与进度滞后；

第二部分：核心领域规范实操

模块三：财务领域上市前规范（含实操演练）

【核心目标】：精准掌握财务规范全流程实操技巧，能独立完成近3年账务梳理、历史税务问题整改、三大报表编制与异常分析，高效解决跨期费用、往来款项清理、存货账实不符等核心痛点，明确每一项工作的操作步骤、量化标准、责任岗位及交付物，配套5类可直接套用的财务模板与2份精细化自查清单，确保学完即能上手执行，整改成果符合IPO审核要求。

【核心交付物】：错账更正分录（带复核签字）、应收账款清理计划（含责任人+时限+佐证材料清单）、财务报表勾稽关系检查表（签字版）、税务整改报告（附完税凭证）、存货盘点差异调整表

【前置准备】：提前发放配套资料（电子版），含：1. 账务梳理模板（总账核对表、错账更正记录表）；2. 税务自查清单（20项核心要点+勾选栏）；3. 往来款项清理模板（应收账款/应付账款明细台账）；4. 存货盘点模板（盘点表+差异调整表）；5. 报表勾稽关系检查表；6. 3个典型财务整改案例（含原始凭证、整改过程、最终成果）

一、账务处理规范（含工具实操，配套模板+范例+自查清单）

1、核心前提：会计政策与估计一致性规范（实操步骤+责任岗位+验收标准）

常见问题规避：严禁为调节利润随意变更折旧年限、收入确认时点，此类问题将被认定为财务数据失真，直接影响IPO审核。

2、收入确认规范（逐笔核查+三证合一+量化标准，附实操范例）

分场景实操步骤（按业务类型区分，直接套用）

3、成本归集规范（分成本类型+分摊方法+差异调整，附计算范例）

常见问题规避：严禁虚列成本（如无发票入账、大额白条入账）、间接成本分摊无依据、成本跨期归集，此类问题将被认定为成本失真，触发审核风险。

4、折旧与摊销规范（逐项资产核查+年限复核+差异调整）

5、历史账务梳理与错账更正（step-by-step全流程+责任分工+复核机制，附完整范例）

工具实操任务（现场完成+现场点评）

6、往来款项规范（分科目+逐笔清理+整改闭环，配套台账模板）

（1）应收账款清理（核心痛点：账龄过长、回款佐证不足、坏账计提不规范，实操步骤+量化标准）

操作要求：逐笔清理近3年应收账款，明确账龄、回款状态、责任人，完成“核对→催收→计提坏账→专项说明”全流程，确保每笔款项可追溯、可验证；

量化标准：应收账款台账完整率100%，3年以上款项核销审批率100%，坏账准备计提准确率100%，无虚增应收账款、无体外回款情况；

常见问题规避：严禁通过应收账款虚增收入（如无真实交易的挂账）、隐瞒回款（体外资金循环）、坏账计提不足，此类问题是IPO财务核查重点，需100%整改到位。

（2）应付账款清理（核心痛点：长期挂账、无真实交易挂账，实操步骤）

操作要求：逐笔清理近3年应付账款，核实挂账真实性、合理性，无3年以上长期挂账（特殊情况需专项说明），无需支付款项及时转入营业外收入；

（3）其他应收/应付款清理（重点：非经营性资金占用、关联方往来）

操作要求：非经营性资金占用（如股东/关联方借款、员工借款）清理率100%，关联方往来在整改阶段全部清理完毕，无长期挂账；

7、存货与固定资产规范（盘点+产权核查+差异调整，配套盘点模板）

（1）存货规范（核心痛点：账实不符、计价错误、积压库存，实操步骤+责任分工）

（2）固定资产规范（核心痛点：产权瑕疵、折旧漏提、盘点不及时，实操步骤）

二、税务规范（含工具实操，配套自查清单+整改范例+凭证模板）

核心前提：税务合规性核查（全覆盖+无遗漏，责任岗位：税务会计+财务经理）

1、核心税种合规要求（量化标准+实操步骤+常见问题规避）

（1）增值税合规（IPO核查重点，实操步骤+三流一致验证）

常见问题规避：严禁虚开发票（含为他人虚开、为自己虚开）、三流不一致、隐匿收入少缴增值税，此类问题属于IPO否决红线，需100%整改到位；

（2）企业所得税合规（重点：应纳税所得额计算、研发费用加计扣除）

操作要求：应纳税所得额计算准确，汇算清缴无遗漏，研发费用加计扣除合规（资料留存完整），无少缴、漏缴所得税情况；

量化标准：应纳税所得额计算偏差≤0，研发费用加计扣除合规率100%，汇算清缴申报准确率100%，无税务处罚记录；

常见问题规避：严禁虚列研发费用套取加计扣除、应纳税所得额计算错误、汇算清缴漏报调整项，此类问题将触发税务核查，影响IPO进度。

（3）其他税种合规（个税、印花税等，全覆盖+无遗漏）

操作要求：个税（员工工资、奖金、福利费代扣代缴）、印花税（合同、产权转移书据等）按时申报缴纳，无欠税、漏报；

2、历史税务问题整改（step-by-step全流程+闭环验证，附整改报告范例）

整改原则：发现问题→制定方案→实施整改→验证效果→留存佐证，全程留痕，责任到人；

3、关联交易税务规范（定价公允+备案完整+资料留存，实操步骤）

（1）定价公允性规范（核心要求+计算方法+佐证材料）

操作要求：关联交易定价与非关联方价格差异≤10%，无通过关联交易转移利润避税情况，留存完整定价依据；

（2）税务备案与同期资料准备（时限+资料清单+责任岗位）

操作要求：年度关联交易金额≥2亿元的，需向税务机关备案；≥4000万元的，需准备同期资料，按时提交；

4、税务筹划与合规边界（合法节税+严禁避税，明确红线）

合法节税（可操作场景+资料留存）：研发费用加计扣除（75%/100%）、高新技术企业所得税减免（15%税率）、小微企业税收优惠等，需留存“资质证书、费用归集表、备案文件”等佐证材料；

严禁避税（红线条款+整改要求）：严禁通过关联交易转移利润、虚列成本费用、隐瞒收入、虚开发票等避税行为，已发生的需立即整改（如关联交易定价调整，补缴税款+滞纳金；虚列成本费用，冲减成本并补缴所得税）；

责任要求：税务会计对税务筹划合规性负责，财务经理复核，确保无避税风险。

工具实操任务（现场完成+现场点评）

三、财务报表规范（含工具实操，配套模板+勾稽关系表）

1、报表编制合规性（量化要求+实操步骤+复核机制）

三大报表勾稽关系一致（核心要求+逐笔核对+签字确认）

操作要求：资产负债表、利润表、现金流量表勾稽关系100%一致，无偏差，报表数据与账簿、凭证一致；

2、报表数据一致性验证（全程留痕+责任分工）

操作要求：报表数据与总账、明细账、记账凭证、原始凭证一致，偏差≤0；

量化标准：数据一致性100%，无偏差。

3、核心指标异常分析与整改（量化标准+整改步骤+范例）

（1）毛利率异常（核心核查指标，实操步骤+佐证材料）

（2）净利率异常（波动控制+整改要求）

（3）周转率异常（应收账款+存货，整改步骤）

四、财务信息披露规范（报表附注+无虚假披露，实操要求）

报表附注披露完整（12项核心内容+无遗漏，责任岗位：总账会计+财务经理）：含会计政策、会计估计、关联交易、或有事项、资产负债表日后事项、重大投资融资事项、财务报表重要项目说明等，确保披露内容与财务数据、佐证材料一致；

无虚假披露、遗漏披露（责任要求）：严禁隐瞒重大财务问题（如未决诉讼、税务罚款、关联交易非关联化），所有披露信息需经财务经理、董秘复核签字，确保真实、准确、完整；

工具实操任务（现场完成+现场点评）

实操演练（分组完成+现场点评，模拟真实整改场景）

任务1：跨期费用错账更正（30分钟，分值25分）

任务2：应收账款清理（40分钟，分值35分）

任务3：财务报表勾稽关系核查与核心指标异常整改（20分钟，分值25分）

任务4：税务整改报告编制（10分钟，分值15分）

模块四：内控与业务流程上市前规范（含实操演练）

【核心目标】：精准掌握IPO适配型内控体系搭建全流程，能独立识别采购、销售等核心业务流程的内控缺陷（识别准确率≥95%），按量化标准完成缺陷整改与验证，形成可落地、可追溯的流程规范方案，配套标准化内控手册、缺陷识别清单、合同模板及流程示意图，确保内控有效性符合监管核查要求，规避因内控失效导致的IPO中止/终止风险。

【核心交付物】：内控缺陷识别与分级报告（含整改优先级）、采购/销售/资金/生产流程规范细则（带关键控制点表单）、内控缺陷整改闭环表（附佐证材料索引）、简化版内控手册（适配本企业）

【前置准备】：提前发放配套资料（电子版），含：1. 内控手册模板（分行业通用版，可直接修改）；2. 内控缺陷识别清单（40项核心要点，带判定标准+示例）；3. 核心业务流程示意图模板（采购/销售/资金/生产）；4. 关键控制点表单模板（招标审批表、合同审核单等12类）；5. 2个典型内控缺陷整改案例（含前后流程对比、佐证材料范例）

一、内控体系搭建与规范（含工具实操，配套模板+表单）

1、IPO对内控有效性的5大要素实操落地（量化标准+责任岗位+交付物，直接对接模板填写）

控制环境（基础保障）、风险评估（动态管控）、控制活动（核心执行）、信息与沟通（高效协同）、内部监督（验证保障，持续推进）：

二、四大核心业务流程内控规范（细化实操步骤+表单模板+常见缺陷整改，附流程图）

1、采购与付款流程

2、销售与收款流程

3、生产与库存流程

4、资金管理流程

覆盖账户、支付、收款、现金、台账关键环节，每一项控制点均明确实操要求、配套表单及合格/不合格判定标准，确保流程可执行、可核查、可追溯。

银行账户开立/变更/注销合规控制、资金支付全流程审核控制、 资金收款闭环管控、库存现金限额与盘点控制、资金台账与凭证归档控制

三、内控缺陷识别与整改（量化分级+step-by-step实操+整改闭环，配套清单）

1、缺陷分级（量化定义+判定示例，直接对接《内控缺陷识别清单》）：

重大缺陷（直接影响IPO审核，需立即整改）：

判定标准：可能导致财务数据失真（如资金支付无审核导致大额资金挪用）、IPO申报中止/终止的缺陷；

重要缺陷（影响内控有效性，需限期整改）：

判定标准：可能导致财务数据偏差≥2%、流程执行不规范，需专项整改的缺陷；

一般缺陷（对内控有效性影响较小，快速整改）：

判定标准：财务数据偏差<2%、流程细节不规范，1个月内可整改的缺陷；

2、整改步骤（step-by-step+时限+责任+佐证材料，填写《内控缺陷整改闭环表》）

四、内控手册编制与落地（标准化模板+落地步骤，确保全员执行）

1、手册结构（直接套用模板，责任岗位：内控负责人+各部门骨干，时限：整改阶段第3个月）：

核心模块：制度总则（目的、适用范围、责任分工）、核心流程内控规范（采购/销售/资金/生产，含流程示意图、关键控制点、控制措施、表单模板）、岗位职责（各岗位内控职责）、检查标准（内控检查项目、判定标准）、缺陷整改流程（步骤、时限、责任）；

2、核心业务流程规范（配套流程规范清单、合同模板）

（1）流程1：资金管理流程规范

（2）流程2：生产与库存流程规范

（3）流程3：采购管理流程规范（IPO核查重点）

核心目标：采购全流程（计划-寻源-合同-付款-验收-入库）合规可控，杜绝无计划采购、关联方采购不公允、采购凭证虚假、付款违规等IPO红线问题，确保采购价格公允、质量合格、数据可追溯，实现采购与财务、库存数据勾稽一致。

责任岗位：采购负责人（牵头全流程，第一责任人）+ 财务负责人（付款审核+账务核对，审核责任人）+ 仓储负责人（验收+入库，执行责任人）+ 内控骨干（全程监督+抽样核查，监督责任人）+ 质量专员（质量检验，配合责任人）

关键控制点及详细实操要求（全流程可操作，覆盖IPO核查要点）：

A、采购计划审批控制（无盲目采购，计划匹配需求）：

- 实操步骤：

① 需求提报：生产部门根据月度生产计划、库存结余（仓储部门提供《库存结余报表》），每月末3个工作日内提交《月度采购需求表》，注明物料名称、规格、数量、质量标准、需求日期、对应生产计划编号；非生产采购（如办公物资、设备）由需求部门提交《非生产采购需求表》，注明用途、数量、预算金额、需求日期；

② 计划编制：采购专员汇总所有采购需求，结合市场价格趋势、供应商供货周期，2个工作日内编制《月度采购计划审批表》，细化到每类物料/物资，明确采购数量、预算金额（单项≥5万元需单独列明预算依据）、供货周期、采购方式（公开招标/询价/单一来源，单项≥20万元需公开招标，5-20万元需≥3家询价，＜5万元可单一来源）、责任人，附《月度采购需求表》《库存结余报表》《预算依据说明》；

③ 分级审批：

- 单项采购金额＜5万元：采购专员提交 → 采购负责人审核 → 财务负责人复核（预算匹配性）→ 分管副总审批；

- 5万元≤单项采购金额＜20万元：上述流程基础上，增加总经理审批；

- 单项采购金额≥20万元：上述流程基础上，增加董事会审批（留存董事会决议），采购负责人需额外提交招标/询价方案；

④ 计划变更：因生产计划调整、需求变更、市场供应变化等需变更采购计划的，由采购专员填写《采购计划变更申请表》，注明变更原因、变更内容（物料、数量、金额等）、影响分析，按原审批流程履行审批手续，审批通过后1个工作日内更新计划并同步相关部门，留存变更记录；

⑤ 计划归档：审批通过的采购计划及变更记录，由采购专员归档留存，保存期限≥10年（符合IPO资料留存要求）。

- 量化标准：采购计划编制时限≤2个工作日；审批时限≤3个工作日（大额采购≤5个工作日）；计划与需求匹配率=100%；变更审批完成时限≤1个工作日；

- 配套表单：《月度采购需求表》《非生产采购需求表》《月度采购计划审批表》《采购计划变更申请表》《预算依据说明》《董事会决议（大额采购）》；

- 判定标准：✓ 合格：计划依据充分、审批流程完整、变更有记录、采购方式合规；✗ 不合格：无需求支撑采购、审批漏签/代签/越权审批、采购方式不合规、变更无审批，任意一项即判定为缺陷（大额采购未招标/无董事会决议为重大缺陷）。

B、供应商准入与管理控制（资质合规，价格公允）：

C、采购招标/比价控制（价格公允，杜绝围标串标）：

D、采购合同签订与履行控制（条款合规，权责清晰，履约可追溯）：

E、采购到货验收与入库控制（质量合格方可入库，，账实一致）：

F、采购付款控制（依据充分，付款合规）：

核心要点提炼：

1.  采购计划：需求驱动，分级审批，采购方式按金额合规选择；

2.  供应商管理：准入审核完整，关联方采购价格公允，动态评估到位；

3.  合同管控：三级审核，条款完整，履约跟踪闭环；

4.  验收入库：联合验收，合格入库，不合格品规范处理；

5.  付款审核：佐证齐全（合同+验收+入库+发票），分级审批，发票合规。

配套表单：《月度采购计划审批表》《合格供应商名录》《采购合同》《采购到货验收单》《采购付款申请表》等

判定标准：无重大缺陷，一般缺陷整改闭环率100%，采购数据与财务、库存数据勾稽一致，核查通过率≥95%。

（4）流程4：销售管理流程规范（IPO核查重点）

（5）流程5：投融资管理流程规范（IPO核查重点）

核心业务流程规范总结（强化落地重点）

核心要点：1. 四大核心流程需实现“关键控制点全覆盖、表单签字全留痕、流程执行全追溯”；2. 缺陷整改需遵循“分级分类、时限明确、责任到人、验证闭环”原则；3. 内控手册需落地执行，避免“制度与实操两张皮”。

案例拆解与实操演练（模拟真实场景，现场点评优化）

 模拟场景

模块五：股权与公司治理上市前规范（含实操演练）

【核心目标】：精准掌握股权规范与公司治理的实操落地技巧，能独立牵头完成股权代持清理、历史股权变动合规验证、股东资格核查等核心工作，搭建适配IPO的“三会一层”运作体系，明确每一项工作的操作步骤、量化标准、责任岗位、交付物及风险规避要点，确保股权清晰无纠纷、治理规范可追溯，完全符合IPO审核要求，配套3类核心模板+2份自查清单+1套风险预警表。

【核心交付物】：股权代持清理全套资料（协议+凭证+承诺函）、股权变动合规性核查报告（近3年）、股东资格核查表（全覆盖）、三会运作细则（审批版）、股东会/董事会/监事会会议记录范例（签字版）、关联交易决策流程表

【前置准备】：提前发放配套资料（电子版），含：1. 股权自查清单（42项细化要点，带勾选栏+责任岗位）；2. 股权代持清理模板（代持确认函、清理协议、工商变更申请表、无代持承诺函）；3. 三会运作模板（议事规则、会议通知、决议、记录模板）；4. 关联方识别与交易决策模板；5. 2个典型案例集（股权代持清理成功案例、公司治理不合规被否决案例）；6. 股权变动时间线空白模板

一、股权结构规范（含工具实操，配套模板+清单+范例）

1、股权清晰性核心要求（量化落地，直接对接IPO审核标准）

无代持：显性代持清理率100%，隐性代持排查覆盖率100%，无任何未披露的代持关系（需所有股东出具签字盖章的无代持承诺函，承诺函需明确“无代持、无委托持股、无信托持股”，附身份证复印件备案）；

无纠纷：历史股权纠纷（股权转让、增资、分红等引发的纠纷）解决率100%，无未决诉讼/仲裁/信访事项，纠纷解决后需留存法院判决书/和解协议/付款凭证等完整佐证材料；

无违规持股：严禁公务员、事业单位工作人员、国有企业管理人员（未经批准）持股；严禁关联方隐性持股；境外投资者持股需符合外资准入政策（留存商务部门审批文件）；持股比例无异常（无单一股东持股超90%且无制衡机制情况）；

股权稳定：近3年控股股东、实际控制人无变更（若有变更，需满足“变更后满36个月”要求，或提供充分证据证明变更不影响公司经营稳定性），核心股东（持股5%以上）锁定期承诺明确（IPO后锁定12个月以上，控股股东锁定36个月）。

2、历史股权变动合规性核查（step-by-step实操，每步配交付物+验收标准）

核心核查要点： 股东会决议、交易协议、 付款凭证、工商变更登记

二、股东资格合规核查（实操步骤+量化标准，配套《股东资格核查表》）

核查范围：所有股东（含直接股东、间接股东，持股比例≥0.1%均需核查）；

核心核查要点（逐人/逐户核查，填写《股东资格核查表》）： 股东人数、合格投资者资质、 无失信记录、无违规从业背景、特殊股东合规（国有股东、创投基金股东、关联股东等）

三、股权代持清理（step-by-step实操，附全套模板，规避隐性风险）

适用场景：存在显性代持（签订代持协议）、隐性代持（无协议但实际代持）、委托持股、信托持股等情况；

Step1：确认代持事实；Step2：制定清理方案；Step3：签订清理协议；Step4：办理工商变更登记；Step5：验证清理效果

工具实操任务（现场完成并点评）

四、公司治理规范（含流程拆解+模板实操，配套三会运作模板）

“三会一层”运作规范（实操流程+量化标准，直接落地执行）

1. 股东会运作规范（责任岗位：董秘，配套《股东会运作细则》《会议模板》）

2. 董事会运作规范（责任岗位：董秘+董事长，配套《董事会运作细则》《会议模板》）  

3. 监事会运作规范（责任岗位：董秘+监事会主席，配套《监事会运作细则》《会议模板》）

4. 管理层运作规范（责任岗位：总经理，配套《管理层议事规则》）  

五、独立董事/董秘任职资格与履职规范（量化要求+实操要点）

六、关联交易与同业竞争规范（实操流程+风险规避，配套模板）

1. 关联交易规范（全流程实操，配套《关联交易决策流程表》）  

2. 同业竞争规范（责任岗位：董秘+实际控制人，完成时限：整改阶段第3个月）

七、信息披露制度搭建（实操落地，配套《信息披露管理制度》模板）  

交付物：《上市前信息披露管理制度》（专项团队审批版，签字盖章）；  

验收标准：制度内容完整，流程清晰，责任明确。

实操演练（分组模拟+现场点评，强化落地能力）

核心总结（强化落地要求）

股权规范核心：“清晰、合规、稳定”，无代持、无纠纷、无违规持股，历史变动可追溯；

公司治理核心：“权责清晰、流程闭环、监督到位”，三会一层运作规范，关联交易/信息披露合规；  

落地要求：培训结束后10个工作日内，完成本企业股权自查及代持清理方案制定；15个工作日内，完成三会运作细则修订及首次规范会议召开；30个工作日内，完成股东资格核查及关联方清单梳理。

模块六：法务与合规上市前规范（含实操演练）

【核心目标】：精准掌握IPO法务合规全流程实操要点，能独立牵头完成主体资格合规验证、核心合同全周期规范、法律纠纷清理与风险防控，明确每一项工作的操作步骤、量化标准、责任岗位、交付物及验收要求，规避资质过期、合同瑕疵、纠纷未决等高频法务风险（风险规避率≥95%），配套3类核心工具模板+2份精细化自查清单，确保学完即能上手执行，整改成果完全符合IPO审核要求。

【核心交付物】：企业主体资格合规核查报告（签字版，全覆盖无遗漏）、核心合同规范审核表（逐份填写，含修改意见）、法律纠纷清理闭环表（每笔纠纷对应1份，附佐证材料）、合同归档台账（电子+纸质版）、法务合规缺陷整改方案（含责任人+时限+验证标准）

【前置准备】：提前发放配套资料（电子版）：1. 主体资格自查清单（50项核心核查点，带勾选栏+备注栏）；2. 核心合同审核模板（销售/采购/服务/借款合同，含必审条款清单）；3. 合同审核意见表（带审核人签字栏+修改意见栏）；4. 法律纠纷清理台账模板；5. 法务合规缺陷整改方案模板；6. 2个典型法务合规整改案例（含原始资料、整改流程、最终成果）

一、企业主体资格合规核查与整改（含工具实操，配套自查清单+整改模板）

1、核心要求（量化落地，缺一不可，直接对接IPO审核标准）：

（1）证照合规性（2）历史沿革合规性（3）核心资质合规性（4） 存续合规性

2、实操步骤（step-by-step，责任到人，每步配交付物+验收标准）：

Step1：资料全面梳理；Step2：逐项核查验证；Step3：缺陷整改落地；Step4：形成合规报告

操作内容：针对核查发现的不合规项，制定个性化整改方案，明确整改措施、责任岗位、完成时限、佐证材料要求，按“先重大后一般”原则推进整改，全程跟踪整改进度；

3、常见缺陷及标准化整改方案（直接套用）：

- 缺陷1：营业执照经营范围无核心业务（重大缺陷）

- 缺陷2：核心资质即将过期（重要缺陷）

- 缺陷3：工商档案缺失（如2023年股权变更文件缺失，一般缺陷）

- 缺陷4：存在轻微行政处罚记录（一般缺陷，罚款金额＜10万元，已缴纳罚款）

工具实操任务（现场完成并点评）：

二、核心业务合同全周期规范（含工具实操，配套合同模板+审核表+归档台账）

1、核心要求（量化落地，直接对接IPO审核关注点）：

（1）合同模板统一化（2）合同条款合规化（3）合同审核规范化（4）合同签订规范化（5） 合同归档精细化

2、核心业务合同规范实操流程（按“模板制定-审核-签订-履行跟踪-归档”全周期拆解）：（1）标准化合同模板制定（2）合同审核流程规范（3）合同签订规范

（4）合同履行跟踪与归档

交付物：《合同履行跟踪表》、合同归档资料汇编、《合同归档台账》（电子+纸质版）；

验收标准：履行跟踪记录完整，佐证材料齐全，归档及时，台账清晰可检索。

工具实操任务（现场完成并点评）：

三、法律纠纷与诉讼/仲裁处理规范（含案例参考，配套纠纷清理台账模板）

1、核心要求（量化落地，IPO审核核心关注点）：（1）历史法律纠纷（2）纠纷佐证材料（3） 风险规避

2、实操步骤（step-by-step，配套《法律纠纷清理台账》模板）：

Step1：纠纷全面梳理；Step2：已结案纠纷整理；Step3：未决纠纷应对；Step4：纠纷预防机制建立

演练场景（贴合真实IPO场景，每组4-5人，抽取场景）：

核心总结（强化落地要求）

法务合规规范核心：“主体合法、合同合规、纠纷闭环、风险可控”，每一项工作均需做到“流程合规、资料留痕、量化达标”；

高频落地要求：

1. 培训结束后7个工作日内，完成本企业主体资格全面自查，形成自查清单及问题整改方案；

2. 10个工作日内，完成核心业务合同标准化模板修订，启动“三方审核”流程；

3. 15个工作日内，完成近3年法律纠纷全面梳理，建立纠纷台账及预防机制；

4. 日常运营中，每月开展1次法务合规自查（重点核查资质有效期、合同审核流程执行情况），留存自查记录。

第三部分：核查应对与问题攻坚

模块七：全维度规范自查实操与问题清单编制（含实操演练）

【核心目标】：掌握全维度自查“流程拆解+工具应用+交叉验证”实操技巧，能独立牵头开展多领域联动自查，精准编制分级问题清单（含追溯依据、责任界定、整改优先级），配套自查 Checklist 模板、问题清单模板、交叉验证记录表等可直接落地工具，确保自查无遗漏、问题无错判、清单可直接对接整改工作。

【核心交付物】：全维度自查 Checklist（填写完整版，覆盖6大核心领域）、分级问题清单（含重大/重要/一般缺陷，标注完整追溯信息）、自查交叉验证记录表（抽样填写版）、自查总结报告（简版，1页纸）

【前置准备】：提前发放6大领域专项自查清单（空白版）、问题清单模板（含填写范例）、交叉验证记录表、3个自查遗漏/错判典型案例（简版）、学员企业自查基础资料（学员提前准备近1年核心领域资料样本）

一、全维度自查核心逻辑与实操前提（明确执行准则，规避自查误区）

1、核心逻辑：“领域全覆盖+标准统一化+证据闭环化+交叉验证化”，杜绝“单点自查、资料缺失、判断主观”三大问题；

实操前提（3项必达要求，现场确认落实）：标准统一、资料齐备、责任到人

2、自查三大核心误区与规避措施（结合案例警示，现场规避）：

误区1：自查碎片化，各领域独立开展无联动（如财务收入自查未对接销售合同验证）；

误区2：仅核对表面资料，未追溯底层证据（如仅核对合同复印件，未核查原件及履行凭证）；

误区3：问题判断主观，无明确标准依据（如随意判定“一般缺陷”，未对照监管标准）；

二、全维度自查四步实操法（ step-by-step 拆解，每个步骤明确执行动作+交付物+验收标准）

步骤一：自查准备（牵头人主导，专项组配合）

核心执行动作（8项必做，少一项视为准备不到位）：

步骤二：分领域专项自查（讲解+实操指导，各小组独立开展，每日同步进度）

核心执行动作（按领域拆解，每个领域必做4项动作）：

各领域核心自查要点（直接对接自查Checklist，学员可现场勾选）：

财务领域、内控领域、股权法务领域、业务领域

步骤三：交叉验证与问题复核（讲解+实操指导，交叉验证员主导，专项团队复核）

核心执行动作（3项必做，确保问题无错判、无遗漏）：

步骤四：问题汇总与自查总结（讲解+实操指导，牵头人主导，专项组配合）

核心执行动作（4项必做，确保成果可对接整改）：

三、核心编制原则（3大原则，规避编制误区）：

四、核心要素填写示范（结合模板，逐要素拆解，学员可直接套用）：

负面案例对比（规避编制误区）：

实操演练（分组实操+现场点评，强化落地能力）

核心总结与落地要求（强化记忆，明确后续动作）

1. 核心总结：全维度自查核心是“全覆盖、强验证、准判断”，四步实操法需闭环推进；问题清单编制核心是“信息全、表述准、责任清”，确保可直接对接后续整改工作；

2. 落地要求：

（1）培训结束后3个工作日内，学员需牵头完成本企业全维度自查工具包的梳理与发放；

（2）1周内，启动本企业首次全维度自查（按四步实操法推进），完成抽样交叉验证；

（3）2周内，编制完成本企业分级问题清单（含完整核心要素）及自查总结报告，报专项团队审批；

（4）后续需建立“自查-复核-更新”长效机制，每月更新问题清单，跟踪整改进度。

答疑环节（针对性解决学员实操疑问）

核心答疑方向（提前梳理高频疑问，现场快速响应）：

模块八：IPO核查流程与应对技巧（含实操演练）

【核心目标】：精准掌握证监会/交易所、会计师事务所、律师事务所三大主体核查全流程、关注重点及抽样标准，能独立编制核查应对方案、梳理资料清单、回复问询函，高效配合核查工作（配合效率提升65%以上），规避核查中止/终止风险，配套3类核心模板+1份应对清单。

【核心交付物】：核查应对方案（含责任分工+时间节点）、核查资料梳理清单（按主体分类）、问询函回复初稿（模拟场景）

【前置准备】：提前发放3类模板（电子版）、2个典型核查应对案例集、1份高频问询问题清单

IPO核心核查主体、流程与关注重点（含案例拆解，配套核查流程示意图+关注重点清单）

一、三大核查主体核心信息（量化标准+职责边界，填写《核查主体关注重点表》模板）

1、证监会/交易所（监管核查核心）：

核查频率：全流程穿透式核查（申报前预审、申报后问询、上市前复核3个关键节点）；

核查方式：书面核查（资料完整性100%）、现场核查（抽查比例≥30%核心业务/财务数据）、问询核查（平均问询轮次2-3轮）；

2、会计师事务所（财务核查核心）：

核查周期：2-3个月（预审阶段1个月，申报后补充核查1-2个月）；

关注重点：账务处理合规性（错账率≤0.5%）、税务申报准确性（无欠税/漏报）、报表勾稽一致性（偏差≤0）、存货/固定资产盘点真实性；

3、律师事务所（法律合规核查核心）：

关注重点：股权结构清晰性（无代持/纠纷）、主体资格合规性（证照齐全有效）、合同条款合法性（无无效条款）、历史法律纠纷解决情况；

二、三大主体核查全流程拆解（step-by-step，配套《核查流程时间线模板》）

Step1：预审阶段核查（申报前1-2个月）

Step2：申报后核查（申报后1-3个月）

Step3：问询与复核阶段核查（申报后3-6个月）

典型案例拆解（正反双向案例，强化风险规避意识）

三、IPO核查应对全流程实操技巧（含工具实操，配套应对技巧清单+资料模板）

技巧一：核查前准备（核心动作+时间节点，可直接套用）

技巧二：核查中配合（高效响应+问题处理，规避风险）

技巧三：问询函回复（核心步骤+撰写要点，配套《问询函回复模板》）

工具实操

演练场景（分组抽取）：

四、核查应对高频风险点规避与总结

高频风险点（按发生率排序，配套规避措施）：

风险1：资料缺失/归档混乱（发生率45%），

风险2：问询回复超期/逻辑混乱（发生率30%），

风险3：数据不一致/佐证不足（发生率20%），

风险4：访谈回答不规范（发生率5%）。

核心总结：

核查应对核心：“提前准备、高效响应、准确合规、全程配合”；

关键动作：组建专项团队、梳理完整资料、制定配合方案、规范回复问询；

落地要求：培训结束后1周内，结合本企业情况，完成核查应对专项小组组建及初步资料清单梳理。

五、后续应用建议

为确保培训内容落地应用，帮助企业将规范要求转化为常态化工作，实现IPO规范工作长效推进，制定6项可落地的后续应用措施（明确步骤、责任人、时限、交付成果）：

组建专项团队，统筹规范工作（1周内完成，责任人：董事长/CFO/董秘）：

 ① 步骤：Step1：成立IPO规范专项小组（组长：董事长/CFO/董秘；成员：财务、内控、业务、法务、股权核心骨干，3-5人）；Step2：明确岗位职责（附《专项团队职责分工表》）；Step3：制定规范工作整体时间表（3-24个月，附时间线模板）；Step4：召开启动会（全员参会，明确规范目标与节奏）；

② 交付成果：《IPO规范专项团队名单及职责》《规范工作整体时间表》。

开展全面自查，梳理问题清单（1个月内完成，责任人：专项小组）：

① 步骤：Step1：专项小组培训《全维度规范自查清单》（1天）；Step2：分领域开展自查（财务10天、内控7天、股权5天、业务5天、法务3天）；Step3：汇总问题，形成《规范缺陷问题清单》（按级别排序）；Step4：上报管理层审批（董事长签字确认）；

② 交付成果：《规范缺陷问题清单》（含级别、责任人、初步整改思路）。

     

制定整改方案，逐项闭环落地（3-12个月完成，责任人：各领域负责人）：

 ① 步骤：Step1：各领域按问题清单制定《整改方案》（明确步骤、时限、佐证材料）；Step2：专项小组审核整改方案（确保可落地）；Step3：分阶段实施整改（重大缺陷优先）；Step4：每周跟踪进度，每月复核整改效果；Step5：整改完成后闭环（提交佐证材料，专项小组复核确认）；

② 核心要求：重大缺陷整改闭环率100%，重要缺陷≥95%，一般缺陷≥90%；

③ 交付成果：《各领域整改方案》《整改佐证材料汇编》《整改闭环确认表》。

规范模板复用，固化工作标准（1个月内完成，责任人：专项小组）：

① 步骤：Step1：整理课程配套模板（财务、内控、股权等12类模板）；Step2：结合企业实际优化模板（如调整合同条款、适配企业流程）；Step3：发布企业内部规范模板库（全员可查阅）；Step4：组织模板使用培训（覆盖率100%）；

② 交付成果：《企业IPO规范模板库》《模板使用指引》。

     

定期复盘优化，适配监管变化（常态化开展，责任人：专项小组）：

① 步骤：Step1：每月召开1次规范工作复盘会（跟踪进度，解决难点问题，附《复盘纪要模板》）；Step2：每季度更新IPO监管动态（专项小组收集，同步全员）；Step3：对照最新监管要求，更新自查清单与整改标准；Step4：优化企业规范流程，适配监管变化；

② 交付成果：《每月规范工作复盘纪要》《季度监管动态更新报告》。

团队内部转训，提升整体能力（2个月内完成，责任人：参训骨干）：

① 步骤：Step1：参训骨干整理培训笔记与实操技巧（1周内）；Step2：制定内部转训计划（分部门开展，每部门1-2次，每次1.5小时）；Step3：开展内部转训（覆盖所有参与规范工作的员工）；Step4：考核转训效果（笔试+实操，合格率≥90%）；

② 交付成果：《内部转训课件》《转训考核成绩表》。

     

六、总结与展望

（一）课程总结

本次《IPO上市前规范》培训课程，以IPO监管政策为核心，以实操落地为导向，系统覆盖了财务、内控、股权、业务、法务五大核心规范领域，构建了“政策解读-规范标准-整改方法-核查应对”的完整知识体系，核心亮点在于“全量化、全步骤、全模板”：所有规范要求均明确量化标准（如毛利率偏差≤10%），所有实操工作均拆解step-by-step步骤（如股权代持清理5步走），所有核心环节均配套可直接套用的模板（12类核心模板）。

通过政策精讲、案例拆解、分组演练与互动研讨，帮助学员全面掌握了IPO规范工作的核心要点与实操技巧，能独立完成自查、整改、核查应对等核心工作，同时树立了“合规为先、提前规范”的核心工作理念。课程内容紧密贴合企业IPO实操痛点，有效解决了“不知道规范什么、怎么规范、如何整改”的核心问题，为企业顺利推进IPO申报工作奠定了坚实基础，确保学员“学完即能用、用即有效果”。

（二）未来展望

IPO上市是企业实现跨越式发展的重要契机，而上市前规范工作则是IPO成功的核心前提与保障。随着资本市场改革的不断深化，IPO监管对企业合规性的要求持续提升，“提前规范、全面规范、实质规范”已成为拟上市企业的核心竞争力，临时抱佛脚、片面规范的企业将难以通过审核。

希望各位学员以本次培训为起点，在1周内完成专项团队组建，1个月内启动全面自查，3个月内推进核心缺陷整改，将所学知识与能力快速转化为实际工作成效。同时，建议大家持续关注IPO监管动态（尤其是2026年审核新规），不断更新专业知识，提升自身与团队的规范工作能力，统筹协调各部门资源，逐项解决规范缺陷，构建长效规范机制，确保企业在IPO申报过程中合规、高效推进，从容应对各类挑战。

后续，我们将持续为企业提供IPO规范相关的延伸支持服务（费用另计）：一是线上答疑（课后1年内，专项微信群/钉钉群实时答疑）；二是专项辅导（按需提供1-3天上门专项辅导，针对性解决核心整改难点）；三是资料更新（每月更新监管动态、案例集、模板库），陪伴企业走过IPO规范与申报的全流程，助力企业顺利实现上市目标，开启资本化发展的新篇章。

【备注】本课程用时至少需36小时（6天）。

【温馨提示】本课程根据《未来最新法律法规政策》等持续更新讲授内容，请持续关注课程相关资讯或微博《陈军才IPO》！